GIÁO TRÌNH TƯ VẤN TÀI CHÍNH VÀ BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN

Xu hướng hoạt động tư vấn và sáp nhập (M&A) cũng được dự báo sẽ gia tăng trong thời gian tới, giúp thị trường thanh lọc các đơn vị hoạt động kém hiệu quả, đồng thời tạo dựng những đơn vị mạnh hơn, đủ năng lực cạnh tranh trong khu vực. Các hoạt động M&A diễn ra sôi động cả về dòng vốn trong nước và nước ngoài khi nhiều doanh nghiệp nước ngoài muốn gia nhập thị trường Việt Nam thông qua con đường M&A.

Trước những xu hướng trên, thị trường tài chính ngày càng đóng vai trò quan trọng trong việc dẫn vốn và tạo bệ phóng phát triển cho doanh nghiệp. Những thay đổi gần đây đối với Luật Doanh nghiệp và Luật Chứng khoán đã thể hiện quyết tâm to lớn của Chính phủ và các Sở ban ngành trong việc nâng cấp một cách toàn diện hành lang pháp lý. Qua đó, tạo thuận lợi cho các hoạt động kinh tế và khả năng tiếp cận vốn của doanh nghiệp trong tương lai. Để có thể tăng trưởng, doanh nghiệp cần huy động nguồn vốn tài trợ bên ngoài. Và để có thể huy động vốn, doanh nghiệp cần thay đổi cách quản trị vốn nhằm thu hút các nhà đầu tư tiềm năng. Về cơ bản, doanh nghiệp cần chứng minh khả năng quản trị hiệu quả hoạt động tài chính, cụ thể trên các phương diện sau đây:
* Nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư để phát triển năng lực sản xuất
* Nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động
* Lựa chọn cấu trúc nguồn tài trợ phù hợp
* Xây dựng chính sách cổ tức hợp lý 
Để thực hiện nghiệp vụ tư vấn tài chính cho doanh nghiệp, đơn vị tư vấn không những phải nắm vững hành lang pháp lý mà còn thấu hiểu đặc thù tài chính của từng doanh nghiệp. Sự khác biệt về ngành nghề cũng như chính sách phát triển của doanh nghiệp trong các giai đoạn khác nhau khiến quá trình tư vấn tài chính và bảo lãnh phát hành gặp nhiều khó khăn.

Đáp ứng trước nhu cầu trên, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN hay SSC) đã tiến hành biên soạn giáo trình “Tư vấn tài chính và bảo lãnh phát hành chứng khoán”. Vì đối tượng nhắm đến là nhóm học viên theo đuổi chứng chỉ hành nghề do UBCKNN cấp, nên tài liệu được biên soạn theo hình thức một cuốn sổ tay hướng dẫn thực hành. Mặc dù vậy, tài liệu vẫn rất có giá trị đối với các nhóm đối tượng khác, như nhà nghiên cứu và những cá nhân quan tâm đến vấn đề tài chính doanh nghiệp và tư vấn tài chính doanh nghiệp.

Giáo trình chia làm hai phần nội dung chính. Phần một gồm các chương 2, 3, 4 và 5, sẽ tập trung trang bị kiến thức tổng quát về các vấn đề trong hoạt động quản trị tài chính của doanh nghiệp: xây dựng kế hoạch đầu tư, xây dựng cấu trúc vốn dài hạn, tối ưu hóa nguồn tài trợ ngắn hạn, xây dựng chính sách cổ tức phù hợp. Phần hai với các chương 6, 7 và 8, giới thiệu các nghiệp vụ phổ biến mà doanh nghiệp cần sự hỗ trợ của các doanh nghiệp tư vấn tài chính như tư vấn tái cấu trúc, tư vấn M&A, tư vấn bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn cổ phần hóa và niêm yết...